在聊丝绸行情前,我先讲讲今年最热门的词汇—“新常态”,这个词是习近平总书记今年5月在河南考察时首次提及,在今年11月APEC峰会上,他在题为《谋求持久发展共筑亚太梦想》的演讲中,向出席会议的世界工商领袖们,阐述了新常态 的概念。
他指出,中国经济呈现出新常态,新常态将给中国带来新的发展机遇,这包括:
——经济增速虽然放缓,实际增量依然可观;
——经济增长更趋平稳,增长动力更为多元;
——经济结构优化升级,发展前景更加稳定;
——政府大力简政放权,市场活力进一步释放。
在12月5日召开的中共中央政治局会议上,对明年经济工作的分析和研究,定下坚持稳中求进工作总基调,坚持以提高经济发展质量和效益为中心,主动适应经济发展新常态。
---明确表明,我国进入 经济发展新常态。
多家机构在展望2015年中国经济走势,认为经济增速会继续放缓,但是经济前景有可能改善。尽管经济更有可能呈现先破再立或者边破边立的格局,但是由于最坏的情况基本上都成为过去,总体情况将好于今年。
回到丝绸,其实我们行业也是正在逐步经历(适应)新常态,是一个过程。
我理解的旧常态就是粗放型、数量型、扩张型的一种状态,“新常态”就是要转到一个集约型、质量型来进行可持续的发展。
首先,回顾2014年,丝绸行业总体运行比较困难(金蚕网数据和市场会员的交流)。(尽管难,我想我们还是要有信心,因为我们在走上坡路)。
1.从蚕茧情况看,今年全国春茧产量与上年基本持平,秋茧由于天气及病虫害原因,产量下降幅度较大,今年全国解舒率好,清洁,洁净适合做5A以上高品位生丝的干茧,减少更为突出,导致能做高品位生丝的干茧供不应求。
值得注意的是:
(1):由于蚕茧价格未达到蚕农的预期,部分地区出现蚕农主动挖桑现象。
(2):尽管近几年国内蚕茧生产基本稳定,但由于江苏、浙江等东部沿海地区工业化速度加快,农村劳动力逐渐向城市转移,传统蚕茧生产受到严重制约,导致全国优质蚕茧产量逐年下降,缫制高品位丝所需优质茧相对稀缺。
2.生丝继续呈二极分化,表现出近期低品位内外销售冷清,高品位销售缓慢。
目前高品位经线丝(剑杆机用)39万左右,(有梭机用)在38万左右,与年初相比有一定回落,销售呈缓慢趋势。
低品位纬线中,议价空间大,价格下滑明显,同时报价比较乱(主要是鲜茧丝,干茧丝未能明示销售),丝厂应收款较多。
现阶段低端丝厂经营依然困难,受劳动力价格等各种生产成本的上涨推动,蚕茧价格逐年攀升,而生丝销售价格上涨相对乏力,茧丝价格出现一定程度倒挂,导致很多缫丝企业基本处于微利或亏损状态,而且产品被动性库存继续加大。
由于绸厂对缫丝厂赊欠帐现象严重,导致缫丝企业资金链紧张,出现了“销售难、出口难、回款难、贷款难”的“四难”现象。
3.绸缎市场一改常态,总体需求偏淡,但分品种,质量好的,还是有亮点。
今年上半年,绸缎旺季是在4月中旬到下旬短短二个星期,大部分的绸厂库存均已得以消化,但此后,绸缎市场一直不温不火,大部分低端绸厂销售没有明显的改观。 从外销情况看,延续上半年订单偏少的现象。 从内销市场看,高端品牌服装企业需求正常,其他中低端服装企业由于去年服装销售没有达到预期,因而减少真丝面料的采购。
目前,多数常规绸缎品种(包括前期的畅销品种)的报价已经有下滑的趋势,主要原因是库存压力增加。绸厂二级分化依然,织常规绸缎品种,质量一般的企业库存压力比较大。 织适销对路,质量好的的企业销售呈订单饱满,利润还是能得到保证。
4.出口形势依然严峻。 从中国纺织品进出口商会数据来看,2014年1-10月,我国真丝绸商品累计出口25.54亿美元,同比下降13.26%。其中,蚕丝类出口5.2亿美元,同比下降6.26%;真丝绸缎出口7.51亿美元,同比下降4.95%;丝绸制成品出口12.83亿美元,同比下降19.8%。
---反映出前期相对的高价对需求的影响是明显的。
值得注意的是,从10月份单月情况来看,真丝绸商品累计出口2.32亿美元,同比下降10.07%。其中,蚕丝类出口4826.66万美元,同比下降4.35%;真丝绸缎出口6898.47万美元,同比下降2.28%;丝绸制成品出口1.15亿美元,同比下降16.2%。降幅在缩小,也许是旺季,也许是微妙的转变,如果这种现象11月12月持续,或许能说明一些问题。
5.内需市场增长缓慢,一方面前几年大量企业(特别是行业外)拓展内销市场(采用丝绸)后的退朝,另一方面,国内的礼品消费的节约化(反腐),导致丝绸产品销售下降,丝厂,绸厂资金回笼缓慢,压力较大。
按往年,11月份正是家纺企业接单,特别是团体订单的传统旺季,但目前丝绵原料市场呈现“旺季不旺”的特点,丝绵被原料价格较上期有所下降。同时,据了解,湖州地区绸厂11月开机率较往年偏低。 因此,供应的压力与需求的落差矛盾也使得嘉兴指数连续下挫。
丝绸行业如同其他行业一样,2014年呈现出比较明显的减速态势。但从上面茧,丝,绸三块情况来看,均出现二级分化现象,这说明,重质量、重品牌的理念,是能帮助企业克服当前丝绸行业的暂时困难。也符合13年底国家《关于进一步促进茧丝绸行业健康发展的意见》的指导方针。
我记得,有位丝绸届的老前辈讲过一句话,丝绸行业是好三年,坏三年,不好不坏又三年。从嘉兴指数走势图中可以看出,从2000年到2013年,我国茧丝价格虽然总体呈上升趋势,事实证明也存在3年左右的周期变化。
随着市场经济的快速发展,以及互联网时代信息化进程,我们经历:2012年一路上涨,2013年高位盘整,2014年一路下滑,原本九年的周期,现在三年走完。
面对即将到来的2015年,是值得期待的。
1.整个国际经济环境会好于今年。
美国经济是稳健复苏,这点从过去半年多来的美元牛市,以及美国股市的表现,可以看出释放的乐观信号。
欧洲经济温和震荡,我们从欧洲央行表示会继续扩张资产负债表,以及5天前,欧洲股市已逼近七年最高位,种种迹象表明欧洲央行可能会在明年1月份推出大规模量化宽松计划。
新兴经济体可能是一种中速前行,由于全球大宗商品价格的下跌降低了全球许多地区(特别是亚洲地区)的通胀率,从而为降低利率创造了条件。事实上,早在中国央行降息前,日本央行已推出了宽松举措支撑日本经济,从而会带动其他亚洲国家跟进。
从汇率角度来说,国际汇率美元、英镑会走强,人民币升贬交替总体持弱势,国际购买力和人民币汇率总体上说有利于丝绸产品出口。
2.国家宏观政策稳增长、调结构、促改革的方向进一步明晰。2014年中国经济经过了震荡的一年,在宏观经济疲软的背景下,货币政策也在年底进行了调整。利率进一步下降、存款准备金率调整在2015年都是值得期待的。同时我们知道股市是经济的晴雨表,是提前反映经济活动,最近A股的疯涨,是否显示资本市场对2015年经济充满信心,值得期待。
3、上个月20日,国家茧丝办发布国家储备丝的投放和收储公告,明确放储971吨,收储1500吨,给困境中的丝绸行业带来生机。
4.缫丝企业税制改革。通过各个方面多年的呼吁,2014年国家税制已经有新的举措,蚕茧等农产品税制改革试点已经在浙江等地进行,如果新的税制最终能够全面推行,将大大减轻丝绸企业的负担。
5.从消费角度来说,在“新常态”下,居民收入水平会不断提高,社会对消费的期望越来越高,政府已经把消费作为转变方式,优化结构的一个重要环节。由此,国内丝绸产品的消费是有希望提升,这也给我们丝绸企业不断加快转型升级,提升产品附加值,特别是品牌的建设提供了契机。
但我们也要注意:上面的5点只是影响丝绸消费的宏观因素一部分。影响丝绸价格还有2个方面:成本,产量。
1:成本—主要看比价效益,特别是新兴产区。东部是靠感情在养,新兴产区按市场化,他们更会比较两块收入,包括:与其他农作物的比价,粮,棉,糖等。(详见金蚕网-商品比价专栏)以及与非农生产的比价,农民要看外出打工收入与养蚕综合效益的比价。
2:产量—主观是上一期的收购价,反映的是蚕农积极性。客观要看天气,就是我们讲种桑养蚕靠天吃饭。
在经济增速变缓,“新常态”转型过程中,同质化产品竞争将加剧。特别是丝绸原料的蚕茧是农产品,受气候变化影响很大,每一年茧丝价格都会有波动,价格的大起大落,使丝绸消费受到抑制,从而影响生丝,绸缎,甚至丝绸服装出口,这一点在过去多年茧丝价格的大幅波动中已得到验证。
作为丝绸行业,特别是原料性企业,大部分都是中小企业,抗风险能力不是很强,供和需多一点,少一点就会对企业造成比较大的影响。
这时候,如何利用市场化,进行风险防范变得十分重要。
正如湖州丝绸之路 凌总所说,我们丝绸行业一头连老农,一头连老外,涉及农业,工业和商业。特别是当下互联网时代,蝴蝶的效应会越加明显。
所以,我们在埋头练内功的同时,还需抬头看市场,从而增强应对 抗市场风险的能力。
关于最终影响茧丝价格趋势的三大主要因素成本,产量,消费以及宏观经济等信息,市场金蚕网也会第一时间向大家客观报道。
总体上,对于2015年的丝绸趋势, 保持谨慎乐观的态度,因为:从大的经济环境上看,15年国际国内经济环境会好于今年。
从行业的运行情况看,13年高位运行和14年的一路下跌已经造成外销需求的减少。15年相对低的价格起点,对于外销(需求的恢复)非常重要。
从实际的消费情况看,丝绸内贸比例在逐步增加,国家已把拉动内需作为转变方式,优化结构的一个重要环节。
从茧丝行业历史规律分析,涨过头,跌过头的现象比比皆是,需要我们有信心和耐心。
中国茧丝绸交易市场
刘卓明